Ъ стали известны детали готовящейся сделки по продаже блокпакета акций ОАО "Полюс Золото". Продавцом 25% плюс одна акция крупнейшей в России золотодобывающей компании выступит инвестгруппа ОНЭКСИМ Михаила Прохорова, а покупателем -- инвестгруппа АЛРОСА, 50% акций которой принадлежит алмазному монополисту. Ожидается, что сделку, которая оценивается почти в $2 млрд, профинансирует ВТБ.
Вчера агентство Dow Jones сообщило, что располагает пресс-релизом о сделке по покупке "консорциумом инвесторов во главе с АЛРОСА" 25,5% акций ОАО "Полюс Золото". О сделке должно было быть объявлено ближе к вечеру, однако на момент верстки номера этого так и не произошло. По данным других информагентств, продавцом акций "Полюс Золото" выступит инвестгруппа ОНЭКСИМ Михаила Прохорова. Вчера все потенциальные участники сделки, в том числе АЛРОСА, ОНЭКСИМ, ХК "Интеррос" (владеет 7% золотодобывающей компании) и ОАО "Полюс Золото", от официальных комментариев отказались. Однако Ъ удалось выяснить ряд деталей готовящейся сделки.
Как утверждает источник Ъ, знакомый с условиями сделки, в консорциум покупателей войдут инвестгруппа АЛРОСА и ВТБ, который, "по-видимому, ее и профинансирует". Третьим участником консорциума, по его словам, станет группа "Спутник" Бориса Йордана, которой отводится роль оператора проекта. "Конфигурация сделки до сих пор обсуждается, какой пакет получит каждый из участников и вообще будет ли какой-то пакет у ВТБ. Я не исключаю появления новых участников",-- утверждает источник Ъ. По его словам, в перспективе на базе "Полюса" и АЛРОСА может быть создана горнорудная компания, которая затем войдет в проект по освоению крупнейшего в Европе золоторудного месторождения Сухой Лог.
По словам другого источника Ъ в одной из компаний--участниц сделки, сама АЛРОСА не может приобрести акции "Полюс Золото" "по техническим причинам". "Существует опасность того, что держатели ее евробондов могут предъявить их к досрочному погашению в случае, если у них возникнут сомнения в целесообразности данной сделки. Поэтому и была выбрана ИГ АЛРОСА, которая к тому же уже имеет опыт взаимодействия с `Полюсом`",-- утверждает он. Осенью 2005 года ИГ АЛРОСА продала якутские золоторудные активы почти за $300 млн. ЗАО "Полюс" (ныне "Полюс Золото"). Кроме того, в ИГ АЛРОСА работают ряд выходцев из ГМК "Норильский никель", материнской компании "Полюс Золото". А президент АЛРОСА Сергей Выборнов до февраля этого года возглавлял ИГ АЛРОСА.
Инвестгруппа АЛРОСА создана в мае 2002 года. 50% плюс одна акция принадлежит АЛРОСА, остальной пакет контролируется менеджментом ИГ. В марте этого года Сергей Выборнов заявил, что все непрофильные активы АЛРОСА будут переданы ИГ. Недавно компания приобрела лицензию на месторождение золота Азатек в Армении, ведет переговоры о покупке месторождения Зотское (Армения) и месторождения Джеруй (Киргизия), а также изучает перспективные золотые проекты в Конго и Танзании.
ОАО "Полюс Золото" -- крупнейший российский производитель золота. Продажи компании за первое полугодие составили 14,6 т золота против 15,7 т в первой половине 2006 года. Выручка по итогам 2006 года составила $734,6 млн, чистая прибыль -- $1157,2 млн. Основными бенефициарами являются Владимир Потанин и Михаил Прохоров (совместно им принадлежит чуть больше контрольного пакета акций компании).
Возможное участие ВТБ в консорциуме инвесторов, действующих в интересах АЛРОСА, логично. В настоящее время банк является акционером алмазной компании с пакетом 10,6% акций. Однако в самом ВТБ факт участия в сделке по приобретению блокпакета акций "Полюс Золото" отрицают. "Мы тут ни при чем",-- заявили вчера Ъ в банке. Впрочем, источник в ВТБ сообщил Ъ буквально следующее: "Наше участие в этой сделке носит технический характер".
Появление Бориса Йордана в составе участников консорциума также объяснимо: с совладельцами "Полюс Золото" Владимиром Потаниным и Михаилом Прохоровым его связывают давние партнерские отношения. В середине 1990-х годов ему удалось привлечь значительные иностранные инвестиции в группу ОНЭКСИМ, владельцами которой являлись господа Прохоров и Потанин. В 1997 году Борис Йордан возглавлял правление банка "МФК-Ренессанс", председателем совета директоров которого являлся Владимир Потанин. Посредник в лице Бориса Йордана нужен еще и потому, что в настоящее время бывшие партнеры делят бизнес. В начале года Владимир Потанин и Михаил Прохоров объявили о разделе активов по отраслевому принципу: ГМК "Норильский никель" отходит господину Потанину, а его экс-партнер получает энергоактивы ГМК и ХК "Интеррос". Остальные активы "Интерроса", включая "Полюс Золото", делятся пополам. Однако из-за разногласий по разделу бизнеса эта схема изменилась.
"Теперь Михаил Прохоров сосредоточится на ГМК `Норникель`, в совет директоров которого он собирается вернуться. То есть Михаил Прохоров будет управлять своим пакетом в ГМК, Владимир Потанин -- своим. Это и есть разделение бизнеса, потому что, очевидно, прежняя схема раздела не получилась",-- рассуждает аналитик Альфа-банка Владимир Жуков. По его словам, готовящаяся сделка с акциями "Полюса" стала результатом того, что Владимир Потанин не хотел покупать пакет Михаила Прохорова на его условиях, а тот не захотел оставаться портфельным инвестором.
Аналитики говорят, что оценить сумму сделки по продаже блокпакета "Полюс Золото" сложно. Как отмечает начальник аналитического департамента UBS Алексей Морозов, исходя из текущих котировок компании блокпакет обойдется консорциуму почти в $2 млрд, что почти равнозначно годовому обороту АЛРОСА. "Сейчас `Полюс Золото` стоит $7,84 млрд, то есть 25,5% -- $1,9 млрд. Вчера компания выросла незначительно, всего на 2%, она торговалась по цене $45,2 за акцию",-- говорит он. Однако за последнюю неделю на слухах о продаже блокпакета акций котировки бумаг "Полюс Золото" выросли более чем на 10%.