Ольга Беленькая, зам. руководителя аналитического департамента ООО "Совлинк"
В принципе, продажа принадлежащего ВТБ пакета акций Алроса (10.5%) в рамках процесса федерализации алмазодобывающей компании давно ожидается рынком. По балансовой стоимости, пакет акций Алроса в портфеле ВТБ оценивается в 336 млн. долл. Между тем, в 2006 г. ЗАО "Центр профессиональной оценки" (ЦПО) оценило компанию "АЛРОСА" в 6,1 миллиарда долларов, что соответствует значительно более высокой рыночной оценке 10%-ного пакета компании, принадлежащего ВТБ. Тем не менее, на мой взгляд, новость в целом нейтральна для акций ВТБ.
Комментарий
Вероника Чекина, аналитик ИК "Проспект"
О том, что ВТБ планирует продать пакет АЛРОСА стало известно еще летом, когда А .Костин в кулуарах первого банковского форума стран СНГ и Восточной Европы в Вене сказал, что приобретая пакет акций АЛРОСА, банк выполнял агентские функции, чуть позже старший вице-президент ВТБ Н.Цехомский подтвердил, что продажа может произойти до конца 2007 года. напомним, что сейчас на балансе ВТБ находятся 10,5% акций "АЛРОСА", которые банк приобрел весной 2006 года в интересах государства в рамках процесса "федерализации" алмазной монополии.
Руководство банка не раз заверяло, что по итогам 2007г. показатель чистой прибыли будет, по крайне мере, не ниже, чем год в 2006 году. Мы считаем, что банк продемонстрирует хорошие результаты по итогам III и IV кварталов, правда произойдет это не только за счет прибыли, полученной от основной деятельности, но, как и в прошло году, благодаря единовременному доходу: от продажи 99.56% акций Новосибирсквнешторгбанка (НВТБ), пакета АЛРОСЫ, доли в EADS или каких-либо еще непрофильных активов.
По нашему мнению, в настоящее время, эта новость вряд-ли окажет какое-дибо влияние на акции ВТБ, поскольку динамика котировок банка находится в сильной зависимости от "движений" западных фондовых рынков.
Мы продолжаем рассматривать акции ВТБ как перспективное вложение средств на среднесрочный и долгосрочный период. В настоящий момент мы пересматриваем нашу целевую цену по акциям банка, сохраняя рекомендацию ПОКУПАТЬ.
Комментарий
Аналитики ИК “Файненшл Бридж".
ВТБ планирует продать пакет акций (20%) российской алмазо-добывающей компании АЛРОСА, сообщает агентство Блумберг. Вначале банк в обмен за акции Алросы получит от государства 12% Якуталмаза, которые затем продаст Алросе за 8.7 млрд. руб ($357 млн), следует из сообщения банка Ренессанс Капитал. В результате данной схемы ВТБ получит чистую прибыль в размере $21 млн, что представляет собой 1.8% от размера чистой прибыли за 2006 г. Положительным фактором от продажи непрофильного актива является получение ликвидных средств на счета банка, однако по причине того, что продажа акций АЛРОСы происходит между госкомпаниями, прибыль банка от сделки невысока. Мы полагаем, что данная новость не окажет влияния на котировки акций ВТБ.
Мы сохраняем рекомендацию Держать по акциям ВТБ с расчетным целевым уровнем $0.005 за акцию.